UNIQA Anleihen: Solide finanziert

Zinsbelastung gesenkt, Laufzeit verlängert

Nach Eigenkapital nimmt Nachrangkapital den zweiten Platz in der Kapitalisierung unseres Versicherungsgeschäfts ein. Hier konnten wir zuletzt eine deutliche Strukturverbesserung erzielen: Im Dezember 2021 haben wir die Marktgegebenheiten genutzt und parallel mit der Emission eines Green Bond ausstehende nachrangige Anleihen im Nominale von 375 Millionen Euro zurückgekauft. Dadurch konnten wir nicht nur die Laufzeit unserer Finanzverbindlichkeiten verlängern, sondern haben vor allem die Zinsbelastung in den kommenden Jahren deutlich gesenkt. Der Rückkauf erfolgte mit einem Aufschlag auf den Nennbetrag. Diese zusätzlichen Finanzierungskosten haben wir im 4. Quartal 2021 bereits vollständig in der Bilanz abgebildet.

Langfristige Finanzierung zu günstigen Konditionen

Insgesamt hatte UNIQA per 31. Dezember 2021 nachrangige Anleihen im Nominale von 1.050 Millionen Euro ausstehen. Nach der Transaktion zu Jahresende 2021 beträgt der gewichtete durchschnittliche Kupon dieser nachrangigen Anleihen rund 4,3 Prozent. Verbunden mit der langen Laufzeit macht der niedrige Zinssatz diese Kapitalinstrumente somit sehr attraktiv. Zusätzlich befindet sich aktuell noch eine Senior-Anleihe mit einem Nominale von 600 Millionen Euro im Markt, die wir im Zusammenhang mit der Akquisition der ehemaligen AXA-Gesellschaften in CEE begeben hatten.

Green Bonds – aktive Investments in eine nachhaltige Zukunft

Im Rahmen der Emission unserer Green Bonds haben wir uns jeweils verpflichtet, Investitionen in gleicher Höhe in Projekte zur Erzeugung erneuerbarer Energie (Wind- und Solarparks) sowie in nachhaltige Abfallwirtschaft (Müll­trennung und -verwertung inkl. Energieerzeugung) und Mobilität (Schienenverkehr, öffentlicher Nahverkehr) zu tätigen. Die Performance unserer Green Bonds beweist eindrucksvoll, wie sehr nachhaltige Veranlagungsformen im Portfolio vieler Investor:innen gesucht werden. Im Sinn des Klimaschutzes sehen wir hier einen klaren und erfreulichen Trend: Nachhaltigkeit ist eine bestimmende Größe bei Investitionsentscheidungen geworden.

Standard & Poor’s bestätigt exzellente Kapitalisierung

Das aktuelle Rating A– von Standard & Poor’s (S&P) für die UNIQA Insurance Group reflektiert unsere Finanzstärke. Dieses Rating basiert auf dem ertragreichen Geschäfts­modell, der Marktführerschaft in der privaten Krankenversicherung in Österreich sowie einer erstklassigen Kapitalisierung, die im S&P-Modell bereits das AAA-Level erreicht. Die aktuell ausstehenden Nachranganleihen werden von S&P gänzlich als Kapital angerechnet und sind damit langfristiger Bestandteil unserer Kapitalstrategie. Aufgrund des russischen Angriffs auf die Ukraine und der damit verbundenen potenziell negativen Auswirkungen auf UNIQA hat Standard & Poor’s im März 2022 den Ausblick auf „negativ“ gesenkt.